Selic fica nos 14,25%; veja quanto R$ 5 mil rendem hoje

 O Comitê de Política Monetária (Copom) anunciou na noite desta quarta-feira (02) que a taxa Selic será mantida nos 14,25% ao ano. Sem alterações nos juros básicos, a poupança continua perdendo de outras aplicações de renda fixa do mercado, que são beneficiadas pelo alto patamar da taxa básica.

A manutenção da taxa já era esperada por analistas de mercado, conforme apontou o último Boletim Focus, do Banco Central. De acordo com o relatório, o mercado espera que a taxa seja mantida nos 14,25% ao ano em 2016, sendo reduzida apenas em 2017.

Esta é a quinta vez seguida que o Copom anuncia a manutenção dos juros, que subiram pela última vez em julho dde 2015, quando a Selic foi elevada de 13,75% para os atuais 14,25% ao ano.

Entre as aplicações conservadoras que se aproveitam do alto patamar da taxa podem ser citados os Certificados de Depósitos Bancários (CDBs) com taxas pós-fixadas, os fundos DI e o Tesouro Selic (antiga LFT), título público negociado pelo Tesouro Direto que paga ao investidor a variação da taxa Selic. Os três investimentos têm seu rendimento atrelado à taxa Selic ou à taxa DI, que segue comportamento semelhante ao da taxa Selic.

Já o retorno da caderneta só fica atrelado à taxa Selic quando ela é menor ou igual a 8,5% ao ano. Pela regra atual, a caderneta rende 70% da taxa Selic mais a Taxa Referencial (TR) quando a taxa básica é inferior ou igual a 8,5% ao ano e quando a taxa é maior do que 8,5%, o rendimento da poupança é de 0,5% ao mês mais a TR.

Para mostrar como a poupança está desvantajosa em relação a outros investimentos que acompanham a taxa Selic, EXAME.com simulou quanto renderiam 5 mil reais na caderneta, nos CDBs pós-fixados, fundos DI e no Tesouro Selic. Veja na tabela abaixo os resultados:

Período	Poupança*	CDB 90% do CDI	Fundo DI com taxa de 1% a.a.	Tesouro Selic
6 meses	R$ 5.201,30	R$ 5.247,27	R$ 5.255,47	R$ 5.269,17
12 meses	R$ 5.410,70	R$ 5.525,75	R$ 5.546,37	R$ 5.573,85
18 meses	R$ 5.628,53	R$ 5.813,25	R$ 5.850,11	R$ 5.890,05
24 meses	R$ 5.855,13	R$ 6.152,41	R$ 6.211,73	R$ 6.227,53
30 meses	R$ 6.090,85	R$ 6.486,37	R$ 6.572,11	R$ 6.587,72

(*) Para o cálculo da poupança, foi considerada uma Taxa Referencial (TR) de 0,16% ao mês, que foi a TR mensal verificada a partir da TR média dos últimos 12 meses (de 1,92%), de acordo com a Calculadora do Cidado Banco Central.
(**) Rendimentos válidos para investimentos em corretoras que não cobram taxas de administração para aplicações no Tesouro Direto.

Sobre os fundos DI

Os fundos DI eram obrigados a investir 95% da carteira em títulos públicos atrelados à Selic, de acordo com a antiga classificação da Anbima, entidade que regula o mercado de fundos. Com a nova classificação, criada pela Anbima em 2015, não existe mais uma classe de fundos DI, ainda que bancos continuem a usar essa nomenclatura.

Segundo a Anbima, com as mudanças os fundos DI se desmembraram em duas categorias principaise: os fundos de renda fixa duração média soberano e os fundos de renda fixa duração baixa grau de investimento. 

De todo modo, como os fundos que acompanham os juros continuam a ser chamados de fundos DI no mercado, o levantamento também manteve a nomenclatura. Ainda assim, é importante que o investidor consulte a estratégia do fundo DI para checar se, de fato, trata-se de um fundo que tem o objetivo de acompanhar a flutuação da taxa de juros.